Gestion de portefeuille

Manuel d'enseignement à l'intention des étudiants de licence et de maîtrise en sciences économiques et en sciences de gestion, cet ouvrage est aussi un outil destiné aux professionnels de l'analyse financière et de la gestion de portefeuilles de valeurs mobilières. On y trouvera des exemples détaillés illustrant les techniques présentées, ainsi que des rappels de concepts et méthode de la statistique.

La 1^re partie présente en grand détail les deux apports majeurs de la microéconomie financière: le modèle d'optimisation de portefeuille de Markowitz et le Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers (MEDAF ou CAPM), et discute l'hypothèse d'«efficience» des marchés financiers, qui est la condition de validité du modèle d'évaluation.

Les 2^e et 3^e parties présentent les concepts théoriques et les techniques relatifs aux obligations et aux options, instruments financiers dont la gestion a atteint dans un passé récent un degré très élevé de sophistication.

La nouveauté la plus marquante de cette nouvelle édition consiste à présenter de manière regroupée et amplifiée dans une 4^e partie les différentes stratégies de gestion de portefeuille:

• gestion passive ou indicielle
• gestion active «traditionnelle» (Market Timing et Dividend Discount Model)
• styles multiples de la gestion «alternative».

Enfin, un substantiel chapitre final est consacré à l'évaluation et à l'attribution de la performance des gestionnaires de portefeuille.

L'objectif de cette collection est double:

• offrir une série de manuels d'enseignement supérieur couvrant l'ensemble des champs de la finance d'entreprise et de marchés,

  - comptabilité générale ou financière,

  - comptabilité analytique et de gestion,

  - analyse des états financiers et audit,

  - contrôle de gestion,

  - fiscalité...

• accueillir les chercheurs et les spécialistes dont les publications intéresseront les praticiens et les cadres d'entreprise.