Le risque de crédit est présent dans tous les contrats
financiers. Il constitue la principale source
de pertes pour les institutions financières. La
réforme de la réglementation des fonds propres
et du processus de supervision bancaire
- communément appelée Bâle II - a contraint
les établissements bancaires à mettre en place une nouvelle
organisation et de nouvelles procédures d'évaluation et de
suivi des risques de crédit. Ainsi, les banques sont amenées
à se doter de systèmes internes performants de notation de
tous leurs clients, qu'ils relèvent de la banque de détail ou
de la banque corporate, et de modèles internes d'évaluation
du risque de crédit dans leurs portefeuilles.
Cette deuxième édition augmentée explique les fondements,
les enjeux et les conséquences de l'évolution de la réglementation
des fonds propres pour l'industrie financière. Les
auteurs présentent de manière didactique les nouveaux outils
de mesure et de contrôle du risque de crédit, qu'il s'agisse des
instruments de mesure du risque au niveau individuel (outils de
score, systèmes experts, ratings, outils reposant sur des données
de marché) ou des nouveaux outils de mesure et de contrôle
du risque de crédit au niveau du portefeuille (modèles de Value-at-Risk
de crédit). L'ouvrage montre l'intérêt des nouvelles
méthodes pour l'allocation des fonds propres, la mesure de
la performance (RAROC) et la tarification des prêts. Il intègre
aussi les développements récents de la recherche appliquée
en matière de risque de crédit et de réglementation des fonds
propres (Loss Given Default, procyclicité, impact des normes
IFRS...). Il contient des applications originales sur des porte-feuilles
d'expositions sur des PME.
Ce livre s'adresse à tous les acteurs de la chaîne de crédit -
du chargé de clientèle jusqu'au directeur des engagements
- concernés par la réforme du ratio de capital ainsi qu'aux
responsables de la gestion des risques et du capital management,
aussi bien dans les banques que dans les entreprises
(pour la gestion du risque client). Rédigé par deux universitaires,
il est également d'une grande utilité pour les étudiants
de Master des universités et des grandes écoles en finance,
banque et actuariat.
